陳 軍
群智咨詢（Sigmaintell）副總經理兼首席分析師
智能手機總體需求穩(wěn)定 廠商競爭格局將生變
自疫情以來，智能手機市場正發(fā)生很大的變化，特別是華為事件之后，全球智能手機市場格局正呈現新的發(fā)展趨勢。在本屆顯示大會上，群智咨詢副總經理兼首席分析師陳軍以“后疫情時代的智能手機五大趨勢展望”為主題，深度分析了智能手機大經濟環(huán)境以及未來智能手機發(fā)展趨勢。
陳軍整體提出了五個觀點：1.環(huán)境偏弱、需求乏力、大盤總體穩(wěn)定；2.榮耀恢復、競爭結構生變；3.OLED需求增強、滲透率逐步走高；4.供需好轉、器件價格有望回調；5.形態(tài)創(chuàng)新明確、體驗亟需改善。
對未來經濟大環(huán)境發(fā)展趨勢的分析，陳軍表示，“從全球GDP來看，2022年發(fā)達國家的增長預判是在增長的，而發(fā)展中國家是下調的。這就說明一個最基本的觀點：全球的經濟隨著疫苗的普及疫情的好轉會發(fā)生分化。”他認為，在這種大經濟環(huán)境下，中高端智能手機產品一定會賣得相對比較好，然而低端的智能手機產品銷售周期會拉長，特別是消費能力差的用戶是不會買機或換機的。
陳軍介紹，從CPI/PPI走勢圖來看，目前所有的大宗商品價格處在同比上漲的階段，其上漲背后的邏輯更多的是全球通脹的影響，“歐美很多國家在疫情期間印了太多的鈔票，這些鈔票在今年、明年會導致很多大宗商品處于上漲的通道，明年漲幅會下修，但仍然會處于高位。”在此情況下，無論是供應鏈，還是整機廠商，都有比較大的壓力。因此，很多終端廠商，包括手機廠商供應鏈都會想方設法降低自己的成本。對于限產限電，陳軍認為不是突發(fā)性或偶然性的事件，是在后疫情時代整個供應鏈需要關注的事情。他表示，限產限電短期內會影響經濟活力，使得中小企業(yè)的經營狀況轉弱，且影響中低端消費人群的薪資水平、消費能力，進而拉低經濟的增長速度；長期內將對制造環(huán)境形成良性的促進作用，推動經濟結構的進一步改革，提升中國的制造結構。
而對產業(yè)環(huán)境的影響，陳軍認為，上游材料領域將加劇供應緊張及推動價格上漲，特別是化學材料如蝕刻液、顯影液等受影響明顯，“目前這些原材料廠商目前用競價模式交易，部分材料半個月內價格翻倍”；在顯示面板領域，原材料競價模式和現金交易增加，會大幅推高材料成本，使得面板廠的盈利性受損；在整機制造領域，原材料價格帶動整機成本上漲，終端廠商產品規(guī)劃的調整空間受限，使得低端的需求再次延遲，進而造成短期內低端市場繼續(xù)萎縮。
陳軍也表示，為了減少限產限電的影響，包括面板廠、模組廠和上游原材料廠都做了一些預備動作，但最終的結果會導致整個產業(yè)鏈成本的上升，這將是毋庸置疑的現象。他認為，目前電子產品消費處于偏弱的環(huán)境，預計2022年仍將處于偏弱的狀態(tài)，但總體需求將保持穩(wěn)定，預計2022年智能手機需求量為13.5億部。在智能手機這個存量市場，各大廠商的競爭將越來越激烈，但有一個非常明顯的趨勢是榮耀正在快速恢復，給其他大廠帶來比較大的壓力。陳軍表示，目前榮耀全球的市場份額已經達到5%，在國內市場已經達到15%左右，整體恢復速度非常快，“關于榮耀的判斷，今年出貨量是在4000多萬，明年是7500萬左右。這是相對保守的判斷。我們可以看到榮耀脫離華為以后，現在恢復的狀況非常好，未來的增長空間也非常明顯。”
關于OLED面板市場，陳軍介紹，根據群智咨詢數據，2021年柔性OLED增長速度非常快，剛性的需求相對比較穩(wěn)定。這將促使國內廠商生產的柔性OLED進一步向智能手機領域滲透，特別是一些中端智能手機，“怎么把成本降下來，對供應鏈將是一個考驗。”
“到2022年一季度和二季度，驅動IC的供需關系慢慢往平衡轉換。2022年驅動IC的價格會處于回調，基本上處于比較平衡的狀態(tài)，供應的壓力不會像以前那么大。因此，整個供需關系會發(fā)生一次反轉。”陳軍對未來驅動IC供應抱樂觀態(tài)度。但他也指出，未來驅動IC價格回調的空間是非常有限的，短期內很難回到2019年的水平，“2022年半導體的價格基本是平衡或微幅回調的動作，但要等到2023年半導體的供需關系非常好的情況下。”
盡管陳軍也認可未來手機形態(tài)的變化，折疊手機發(fā)展趨勢明朗，預計2022年出貨近1500萬部。但他也表示，目前折疊手機體驗仍然不是很好，還需整個產業(yè)鏈一起來解決異形態(tài)的產品的體驗。
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