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FPD關鍵材料GS與CG的市場發展和供應商概�

編輯:liuchang 2017-08-04 10:29:45 瀏覽�1260  來源:未�

1.Glass Substrate: Market & Suppliers

1.1 Market in Glimpse

隨著顯示屏生產行業是技術密集型和資本密集型企業, 存在較高的技術門�, 如制造工藝復雜與核心技術制備少數國家掌握。截至至2016�, 全球主要的玻璃基板供應商為美國的康寧、日本的旭硝子和日本的電氣硝子等。主要的玻璃基板供應商的市場份額如Fig 2 所�。對于玻璃基板的制�, 國產化率不足20%(Fig 1)�   

Fig 1玻璃基板產線分布供應和TFT-LCD材料國產化率 2015

(Source:國元證券研究中�)

根據國元證券研究中心的研�, 玻璃基板的投產主要時根據下游面板廠商的建設而進行配套, 產能過剩的情況與面板制作行業相比較為可控。隨著近年來多條TFT-LCD和AMOLED的產線陸續動�, 玻璃基板產業在近年來應該會保持整體的穩定增長(2018年前)�

國元研究認為�

對于需求端:得益于電視尺寸的提�, 預計�18年前, 玻璃基板面積需求以每年4.5%的速率增加�

對于供給�:隨著新產線的投�, 18年前玻璃產能將以每年2.7%左右的速度增加�

從宏觀來看, 暫時全球玻璃基板供求保持平衡。但是隨著AMOLED、新型封裝技�(如TFE技�)以及觸控技術的興起, 在中小尺寸上對高質量無堿玻璃的需求會有逐步上升的趨勢的同時, CF玻璃、蓋板玻璃和觸摸屏用玻璃在未來的需求并不明��

Fig 2 玻璃基板的產能和需� 

(Source:國元證券研究中�)

1.2 Main Players’ Status 

現在玻璃面板的主要供應商為康寧、旭硝子和電氣硝�。三家供應商均可對玻璃生產的前端和后端進行制作, 且均可對基板尺寸在G8.5 及其以上的玻璃進行加工和制�。三家廠商的產線分布如Table 1 所示�

#p#分頁標題#e#Table 1 海外廠商玻璃基板產線的分�

SUPPLIER

COUNTRY

LOCATION

CUSTOMERS

康寧

日本

靜岡, 大阪

夏普

韓國

天安, 龜尾

三星, LG

 

臺灣

臺南, 臺中, 南科

AUO, 華映, 彩晶

 

大陸

北京, 重慶(后端)

BOE, 龍騰

 

旭硝�

日本

關西, 兵庫

日立, NEX富士�

韓國

龜尾

LG

 

臺灣

云林, 鄉興

AUO

 

大陸

昆山, 深圳(后端)

CSOT, 龍騰, 三星

 

電氣硝子

日本

滋賀

 

韓國

坡州

LG

 

臺灣

 

AUO

 

大陸

上海, 廈門, 南京

上廣�, 中電熊貓

 

 

從前文可知康寧處于該行業的龍頭地�, 且三星康寧和康寧和合并市場占有率超過50%。以康寧為對標公司可見玻璃基板生產行業毛利一般維持在40%左右, 而凈利潤截至�2015年呈現逐年下降的趨�(凈利率下降原因未�)�

Fig 3康寧毛利潤和凈利�

(Source� 國元證券研究中心)

1.3 Players in China

與海外廠商不�, 國內廠商一般處于玻璃生產產業的下端, 即玻璃后段工藝的處理。國內廠商暫時缺乏玻璃前端制作技術的能力, 且國內廠商處理的基板尺寸基本都是G5和G6(彩虹股份15年有G8.5, 以后端加工為�)

Table 2中國主要玻璃基板供應商和產線分布

公司

地址

幾代�

# OF LINES

設計產能 

(百萬)

彩虹股份

咸陽

4.5

3

3

合肥

6/8.6

6/-----

2.4

 

張家�

5

3

1.56

 

東旭光電

鄭州

5

4

2.4

石家�

5

3

1.8

 

營口

5

3

1.8

 

蕪湖

6

10

5

 

綿陽

高鋁浮法蓋板玻璃(幾代線不明�

1

6.5

 

中國建材

成都

4.5

3

3

 

1.4 Glasses in Details

1.4.1 Types & Requirment

從現有顯示產業來�, 無論是TFT-LCD亦或AMOLED, 玻璃基板都是其生產所需的重要材料� 

根據顯示技術、器件結構和應用場景的不�(如是否需要觸摸屏和觸摸屏技術的不同), 會額外需要單層或多層的玻璃。若僅考慮顯示屏本�, 則:

AMOLED中最少需�1張玻璃基板:TFT-array��

TFT-LCD中最少需�3張玻璃基板:TFT-array�、CF彩膜板和封裝蓋板�

顯示屏生產用的玻璃可以按照其成分分為兩類有堿玻璃和無堿玻�, 其中無堿玻璃根據As和Sb的含量不同又分為(3)�

普通玻璃:As和Sb含量≥0.1%�

綠色玻璃:As和Sb含量<0.1%�

在PMLCD中會采用鈉堿玻璃來降低生產成�, 但是在AM型顯示器件中, 則不能采用鈉堿玻璃。因為TFT制作時因為制程溫度較�(> 300 �), 在高溫下鈉堿玻璃中的堿金屬離子會擴散到薄膜中, 破壞TFT的特性并導致開關功能失效。TFT-LCD用的玻璃成分和基本物理參數可見Table 4 & 5�

Table 3顯示屏用的玻璃分�

ITEM

分類

METHODS

APPLICATION

SUPPLIER

 

Glasses

 in

 Display

有堿玻璃

鈉玻�

浮法工藝

CF

• 旭硝�

• 電氣硝子

中性硅酸硼玻璃

         

無堿玻璃

(堿金屬總含量�1%以下)

普通玻�

溢流熔融�

TFT ARRAY

• 康寧

 

綠色玻璃

         

 

Table 4 TFT-LCD用玻璃化學組�

ITEM

MATERIAL

Wt%

Main

SiO2

55 - 60

Al2O3

8 - 10

 

B2O3

8 - 10

 

Other

BaO

20 - 28

CaO

   

BeO

   

SrO

   

As2O3 + SbO2 + SO2

0 - 1

 

Alkali Compounds

< 1

 

Table 5 TFT-LCD 玻璃基板的物理參�

 

PARAMETER

VALUE

熱膨脹系�(10-7/�)

31 – 38

密度(g/cm3 @20�)

2.37 – 2.54

透過�(589.3 nm)

91% - 92%

折射�(420 - 700 nm)

1.52

楊氏模量(GPa)

70 – 77

泊松�

0.23

1.4.2 Manufacturing

FPD中玻璃可以分為前工序(前端)和后工序(后端)。前端工藝主要是對玻璃基板進行制作, 而后端主要是對前端制作的基板進行切割、研磨和拋光以滿足FPD制作的需要。前端廠和后端廠工藝相對獨立且無需建設在一�, 一般后端廠會建設在FPD面板廠附�, 如此可以在降低成本的同時方便對產線的供應�

現在玻璃的生產方式主要為3�, 浮法、狹縫下拉法和溢流熔融法。三種方法的產能和工藝如Table 6 所��

Fig 4 Glass Manufacturing Layout

Table 4 Making Methods

#p#分頁標題#e#

2. Cover Glasses 

2.1 Market in Glimpse

一般在FPD產業討論玻璃時并不包含蓋板玻�。蓋板玻璃和基板玻璃不同, 一般蓋板玻璃用在顯示屏的最外層, 其核心功能是保護下層的顯示屏(常見于手機和平板等中小尺寸產品上)�

根據Gartner的分�, 2015年全球蓋板玻璃出貨約�330 m 平方�, 市場規模�10.17B美金。預計到2016-2020�, 蓋板玻璃市場將以11%的年復合增長率增�, 屆時全球蓋板玻璃市場規模�17B美金�

在該市場�, 美國康寧具有相當的技術優�, 并使其多年來壟斷了蓋板玻璃市�。據悉康寧所有業務中蓋板玻璃利潤毛利率最高可�80%, 遠遠超過玻璃基板�

Fig 5 蓋板玻璃市場預期

2.2 Basics of Cover Glasses

蓋板玻璃主要的性能為:

極高的表面光潔度

極高的表面硬度和防刮傷性能

極高的表面強�

較高的尺寸控�

極高的硬�(8H)和透過�

整個產業鏈可以分為三個部��(Fig 6)

Fig 6 蓋板玻璃產業�

從玻璃制作方法上看其制作方法為液流加壓法和浮�, 其中康寧用液流加壓法而旭硝子和電氣硝子用浮法。兩個工藝的性能對比如Table 7 所��

Table 7兩個加工方法性能對比

性能

液流加壓�

浮區爐法

硬度(鋁含�)

生產效率

良率

后段加工難度

較易

較難

綜合成本

綜合性能

 

(Source** 國元證券研究中心)

參考文�

1.Competiveness of AMOLED emitting materials companies, UBI Research, May 11th, http://www.ubiresearch.com/competitiveness-of-amoled-emitting-materials-companies/ (2017)

2.Expected to hit 1 trillion won in AMOLED emitting material market, UBI Research, May 11th, http://www.ubiresearch.com/expect-to-hit-1-trillion-won-in-amoled-emitting-material-market/ (2017)

3.Source* 申智�, TFT-LCD 技術:結構、原理及制造技�, 2012, ISBN978-7-121-15335-8 (2017)

4.Soluble Materials for AMOLED report 2014, IHS

5.玻璃產業基板產業報告, 顯示世界, (2016)

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