松下2011年10月31日發布第二季度結算報告時，宣布對顯示器件業務和平板電視業務進行構造改革。
顯示器件業務和平板電視業務的構造改革要點包括：（1）縮小PDP生產體制（停止尼崎第5工廠的生產和停止將第3工廠轉移到上海、報廢兩工廠的設備）；（2）調整液晶面板生產體制（停止茂原工廠的生產、姬路工廠的固定資產損失會計）；（3）集中日本國內的組裝業務；（4）以系統LSI為中心的半導體業務的無廠化和開發精簡。
本文將針對上述各項要點，介紹松下的現狀以及構造改革會對市場造成的影響。
?。?）縮小PDP生產體制
目前全球生產PDP模塊的廠商有松下、韓國三星SDI、韓國LG電子以及中國長虹（Changhong）下屬的四川虹歐顯示器件（COC Display Devices）四家公司。預計2011年各公司的PDP模塊生產規模如下：三星SDI為600多萬枚、松下為500萬枚左右、LG電子接近450萬枚、四川虹歐為100多萬枚。松下僅次于三星SDI位列第二，這兩家公司再加上LG電子大致三分市場。
松下在2010年業務頂峰時期的月生產規模達到了近70萬枚，目前估計約為頂峰時期的一半（月產35萬枚左右）。其他廠商中，三星SDI的PDP模塊生產規模為月產50萬～60萬枚，LG電子的規模與松下相同（月產35萬～40萬枚），四川虹歐月產10萬枚左右。
2010年，隨著配備LED背照燈的液晶電視全面普及，大尺寸液晶電視的價格一直保持在較高的水平。但2011年由于市場停滯以及生產大尺寸基板的工廠積極生產，就連60英寸產品也陷入了大幅降價的競爭狀態，PDP電視不但市場被奪走，確保盈利也越來越困難。三星SDI在2011年夏季之前完成了折舊，LG電子已經完成PDP模塊生產線的折舊，而松下由于2010年剛剛啟動尼崎第5工廠，在固定費用等成本方面處于劣勢。已基本完成生產線折舊、目前保持高開工率的韓國PDP廠商現在也面臨著如何確保盈利線的狀況。需要進行大規模設備投資折舊的松下面臨的形勢持續嚴峻。
隨著第5工廠的啟動，松下的PDP產能超過了1000萬枚。而PDP市場的整體規模為1500萬～2000萬枚，因此該公司的產能出現過剩，所以不得不采取集中工廠的做法。而對于停止最新的第5工廠生產線，將生產集中到相對較舊的第4工廠的做法也受到了質疑。停產剛剛啟動不久的最新工廠，留下較舊的生產線，對此筆者也感到疑惑。不過，估計松下是出于以下原因決定留下第4工廠而停產第5工廠的：（a）第5工廠目前只生產42英寸全高清等特定機型，集中生產后需要為很多機型的生產做準備；（b）如果從現在開始分階段關閉PDP工廠，第5工廠難以靈活應對，而由3條生產線構成的第4工廠更便于分階段縮小。第4工廠從各種尺寸的產品組合來考慮，月產30萬～35萬枚左右的生產規模正合適。估計今后將以每年300萬～400萬枚的規模為基礎，根據需求等決定是繼續留存PDP業務還是分階段縮小。
松下決定縮小PDP業務規模后，將受到嚴重影響的是部材廠商。隨著日本國內唯一一家生產PDP的工廠縮小規模，部分專用元件不得不重新考慮業務存續問題。另外，可能還會給競爭廠商帶來很多影響。三星SDI的PDP業務銷售額占公司整體的4成左右，因此好像并未考慮縮小和退出PDP業務，不過可能會開始緩慢減速。LG電子此前就討論過是否繼續PDP業務，從這點來看，松下業務規模的縮小可能會使該公司處于不穩定狀態。而四川虹歐目前擴大了產量，可能會吸收其他公司縮小的資源來加速擴大業務。電視廠商中，目前從松下采購面板的三洋電機和日立消費電子可能會更換供應商，或重新考慮業務的存續問題。
PDP市場還面臨著發達國家的耗電量規定日趨嚴格的影響。另外，液晶面板廠商制定了2012年春季以低價位投放50（49.5）英寸液晶電視的計劃，如果北美的零售店選擇該產品，極有可能影響50英寸PDP電視的銷售。今后，不僅是電視用途，PDP還將強化利用大屏幕特性的電子黑板、會議系統以及高臨場感3D系統等面向BtoB市場的產品，以確保需求。
?。?）調整液晶面板生產體制
除了縮小PDP生產體制外，松下還宣布調整液晶面板的生產體制。松下提出了停產茂原工廠并對姬路工廠進行固定資產損失會計，將液晶面板生產基地集中到關西地區的業務精簡方針。另外，姬路工廠不會延續茂原工廠大路貨液晶面板的生產，而將以47英寸和55英寸等大尺寸為中心進行生產，推進高附加值化和大型化。同時，還將推進車載顯示器等特定用途的面板的生產。此外，還將考慮生產平板終端使用的面板。
茂原工廠停產后，可能會向日本顯示器和中國面板廠商出售生產線，不過根據日本顯示器方面的調整，出售談判也存在長期持續的可能性。另外，姬路工廠第8.5代生產線的TFT陣列玻璃基板產能目前為5萬5000枚/月，與擁有30萬枚/月以上月產能的韓國大型廠商的第8.5代生產線相比，規模效益要小。而且還有日元升值的不利影響。綜合這些因素，松下可能會在中期計劃中調整姬路工廠的生產體制。
電視液晶面板的采購方面，隨著茂原工廠的停產，松下的自主面板供給能力將減少4成左右，因此計劃從2012年開始約7成面板從外部采購。目前正準備將面板采購范圍擴大到韓國LG顯示器、臺灣奇美電子（CMI）以及臺灣友達光電（AUO）等。預計還將推進IPS液晶面板的OEM采購等。
作為今后的顯示器件業務，松下正在推進有機EL顯示器的開發。在此次的顯示器件業務重組中，是否會向有機EL顯示器業務投資這一點備受關注。松下好像正考慮2012年增強試制設備，今后的業務開展將受到關注。
?。?）集中組裝工廠
液晶電視方面，計劃增加OEM和ODM的利用。目前，計劃將液晶電視的約3成乃至一半左右的生產委托外部來完成。預計將增加向仁寶電腦（Compal Electronics）及TPV等臺灣廠商的生產委托。
（4）轉移系統LSI的資源
關于系統LSI的資源轉移，預計將縮小此前用于手機和數字AV產品等多種用途的平臺技術“UniPhier”的規模。手機方面將更多采用美國廠商的SoC（system on a chip），電視、DVD播放器和錄像機等將增加臺灣廠商SoC的采用。另外，數字AV產品領域預計將大范圍增加向臺灣ODM廠商的生產委托，SoC等元件也存在委托ODM廠商生產的可能性。
總之估計除手機以外，臺灣SoC企業享受好處的部分居多。作為超越數字AV產品框架的綜合平臺，隨著實際存在的唯一平臺UniPhier規?？s小，今后可能會對其他公司的系統LSI開發方向帶來一定影響。
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