最近半年，隨著面板廠商持續調控產能稼動率，在面板供應面積持續下降的背景下，面板價格景氣度有望走上上行通道，近日傳出面板廠商已通知客戶將調漲電視面板價格。
業內人士指出，從2月下旬開始，各尺寸電視面板價格均有不同程度的上漲，目前面板廠商醞釀漲價至今年6月份，但由于市場需求并沒有完全復蘇，故一切存在變數。
價格拐點有望確立
在終端消費需求疲軟、行業低價競爭的背景下，液晶面板產業自2021年下半年開啟的漫長下行周期。尤其是TV面板，其在這波下行周期中虧損率最高，去年二三季度已相繼跌破現金成本和材料成本。直到去年10月，各個尺寸的TV面板價格才止跌企穩，并在隨后兩個月略有上漲。
當前，正處于行業傳統淡季，市場需求疲軟，但得益于面板廠商嚴控稼動率，全球LCD TV面板供應面積持續下降，而電視面板廠商也正在醞釀漲價。
有消息稱，京東方等中國大陸面板大廠已通知客戶將調漲電視面板價格。Omida謝勤益對筆者表示，“電視面板價格于2月開始上漲，每個月上漲2-5元美元不等。”
中國電子視像行業協會副秘書長董敏則指出，面板價格反彈主要是供應端維持穩定產出，2月下旬，小尺寸電視面板將上漲1-2美元，大尺寸電視面板則有機會調漲6-10美元。
其進一步指出，“目前電視面板價格仍低于現金成本，導致相關廠商TV面板業務處于虧損狀態，因此，面板廠堅決控產以推動價格的上漲，以實現各尺寸價格突破現金成本，從而達到盈利狀態。”
隨著廠商持續控制產能稼動率，行業庫存已經回到健康水平。TCL科技董秘對筆者表示，“庫存水平其實在過去的半年，特別是在去年九月份大量去庫存以后，TV面板的庫存水平一直處于健康的水準。雖然個別廠商可能庫存上會有所不同，但整體庫存情況我認為是健康偏低的。”
民生證券指出，當前行業庫存下降至2022年高點的一半，面板廠庫存進入健康水位。下游三星等主流TV品牌廠庫存全面進入健康水位，面板價格看漲行情下各廠拉貨意愿強烈。
而在原廠/渠道庫存相對健康的基礎上，浙商證券稱大陸電視廠商已經開始追加訂單采購目前超低價的電視面板，要沖刺今年海內外電視銷售，除此之外，三星電子、樂金電子等一線電視廠商也計劃在第二季回補庫存。
同時，在良好需求承接和低庫存背景下，面板廠挺價意愿明顯。從價格來看，部分尺寸價格仍低于行業現金成本，在集中度較高的競爭格局下，面板廠商對價格主導能力提升，且LGD 關廠使得產出邊際減少，大陸廠商價格話語權增強。
浙商證券表示，“LCD面板價格將于2月下旬迎來拐點，二季度有望持續上行。”
Q2或迎來量價齊升
得益于目前的低庫存態勢，今年二季度，隨著行業由淡轉旺，LCD產品將有望迎來量價齊升。DSCC預計，如果面板廠商一季度的開工率維持低位，庫存調整持續，液晶電視面板價格從3月到二季度將延續逐步上漲的態勢。
而在出貨量方面，由于電視面板需求復蘇可期，Omdia預估今年第2季將出現年增19%的強勢反彈，其中，50吋和更大尺寸為主的屏幕訂單將達1.614億臺或年增率8%。若今年相關采購計劃得以實現，市場將恢復到2020年采購量的高峰，或比過去四年的平均水平高出3%。
廖騫表示，“從整體來講，Q2進入旺季開始，一定會迎來一輪比較持續的上漲。往后幾年新增的產能幾乎沒有，所以從TV面板來看，一定會進入一個相對平穩期，按季節不同變化的狀態。最近半年，頭部幾家公司都嚴格保持著和市場需求相匹配的稼動率，并沒有對稼動率進一步開放。這也是過去三、四個月就向下游展示了維穩市場的決心，所以現在來看，面板從Q2開始放量，且價格開始上漲，我認為應該是比較明確的狀態。”
不過，由于終端市場需求并未完全復蘇，而面板價格也存在不確定性。業內人士也對筆者表示，“TV面板價格將從2月下旬開始上漲，3月份將進一步上漲，目前面板廠商醞釀漲價至今年6月份，但由于市場需求并沒有大增，故一切存在變數。從以往來看，長的越快越多，其下跌也會更快的。”
奧維睿沃近期也表示，從宏觀環境看，2023年全球經濟增長放緩、高通脹的持續性、以及國際性體育賽事的缺席，都將對全球TV需求產生影響，其預測，2023年全球TV出貨規模同比下降1.3%。
從終端情況看，國際電視品牌大客戶2022年財報出現赤字，且對2023年的出貨預期相當不樂觀，消化高端面板能力下降。加之部分品牌面臨老產品急需清倉去化的壓力，所以，LCD TV面板漲價仍存在較大的阻力。
目前，LCD TV面板供需雙方的價格博弈仍在持續，面板廠為避免2023年內出現價格低位長期橫盤的L型走勢，至少將控制稼動率在70%左右水平，并持續至今年三季度。
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